katerina@baeva.finance
+7 (929) 668-58-98
soxic6
 

Записаться на консультацию

Желаемый формат

подписаться на рассылку
'Условия и положения'

Выгодно ли инвестировать в золото

Выгодно ли инвестировать в золото

Выгодно ли инвестировать в золото

Здравствуйте, с вами Екатерина Баева, консультант по личным финансам и инвестициям. По инвестициям, а не по трейдингу или потере денег в азартных играх. Сегодня я хочу поговорить с вами о том, насколько выгодно или невыгодно инвестировать в золото и стоит ли.

Мне часто говорят, что надо инвестировать в золото, и когда у меня человек это спрашивает, первый мой вопрос: «А в какой форме?» И сразу, если человек более-менее разбирается, говорит: «А, ну да».

Какая первая проблема в России с золотом? Оно связано с довольно серьезными издержками. То есть золото бывает в каком виде в России? Например, это обезличенные металлические счета. Они, во-первых, не застрахованы системой страхования вкладов, поэтому мы несем риск банкротства банка, если мы покупаем обезличенный металлический счет. А во-вторых, по ним довольно большие спреды. Спреды могут быть 10 - 12 и так далее процентов. То есть, представляете себе, что если золото выросло на 12%, вы просто остались при своих. Это первый пункт.

В какой еще бывает форме золото? Золото бывает в форме слитков и золотых монет, ну и не будем брать ювелирные украшения, которые, если вы будете сдавать в ломбард, сдадите просто по цене золотого лома. Я не беру в расчет какие-то уникальные антикварные вещи, я беру массовую продукцию, которую можно купить в магазине. Вы её сдадите с очень серьезным дисконтом, если будете продавать, и сдать её можно только опять же в ломбард ювелирный, и так далее.

Соответственно, остаются варианты: слитки и золотые монеты. Что у нас со слитками происходит? Со слитками у нас происходит следующая ситуация: опять спреды, опять затраты на хранение. То есть не под матрасом же вы его будете хранить? Вы будете его хранить скорее всего в банке, в том же, в котором купили. При этом надо быть очень аккуратным при хранении золота, потому что если будут какие-то повреждения, даже, буквально, пятна от пальцев, у вас его примут с большим дисконтом или не примут вообще. Причем надо понимать, что у нас оборот золотых металлов в России вообще-то запрещен. То есть вы не можете продать золотой слиток соседу или другу, вы его можете сдать только в банк. При этом банки не особо охотно и не без дисконта возьмут у вас золотой слиток со всеми документами другого банка. Поэтому золото надо покупать в надежном банке, который у вас, в случае чего, его примет. То есть что мы имеем при золотом слитке: затраты на хранение, мы имеем спред, то есть разницу цены купли и продажи, и с золотыми слитками мы еще имеем НДС, который можно в некоторых случаях избежать, а в некоторых случаях вам его придется заплатить.

С золотыми монетами НДСа не будет, но опять же затраты на хранение, спред и вариант, что если вы их купили в каком-то не очень надежном банке и он разорился, вы не сможете сдать их без дисконта в другой банк. Причём вам еще нужно иметь документы на эти золотые монеты или золотой слиток, иначе вы сдадите это все по ещё более низкой цене, по цене лома.

Какие еще бывают варианты в России? Золотые ПИФы. С золотыми ПИФами опять проблема в том, что очень высокие затраты на управление, как и собственно со всеми ПИФами в России, потому что индустрия у нас маленькая, фонды маленькие, а затраты инфраструктурные довольно высокие, соответственно, фонды вынуждены брать высокие комиссии за управление.

Остается, собственно, у нас есть в России биржевой фонд Финекса FXGD, который можно купить на бирже. Он, на мой взгляд, представляет оптимальный вариант для покупки золота для инвестирования, но при этом это может быть только как покупка в части диверсифицированного портфеля, а не отдельное вложение в золото.

Что у нас еще бывает? Если мы выходим на американский фондовый рынок, то там есть золотые биржевые фонды, которые покупают физическое золото и хранят его в хранилище. Эти фонды довольно низко затратные, то есть там затраты на управление буквально десятые доли процента.

Соответственно, первое, что с золотом проблемно, это форма. В какой форме золото купить. Второе: насколько выгодно в принципе покупать золото с точки зрения актива. Что такое золото? Золото − это некий товарный актив, который растёт на величину инфляции плюс некая составляющая на элемент паники. То есть в момент кризисов, в моменты, когда рынки лихорадит, золото может расти, но потом оно так же может и откатываться. За его ростом нет реальных составляющих. Это не производство, например, когда мы покупаем долю в компании − акцию компании, которая растет, растет производство, растут цены, растет товарооборот, растет акция. Это не облигация, которая дает нам проценты за пользование деньгами. Это не недвижимость, которая сдается в аренду, и так далее. Это товарный актив с некоторыми, ну скажем так, особенностями, что этот актив имеет спекулятивную составляющую и своеобразную историю.

Если говорить про то, стоит ли добавлять золото в портфель, моя позиция, что да стоит. Чем хорошо золото? Оно хорошо тем, что оно себя ведет независимо от доходности, например, акций в портфеле или облигаций в портфеле. То есть, к примеру, акции могут расти и золото может расти, акции могут падать, а золото может расти. Тем самым сглаживается просадка портфеля в период кризиса, и это бывает важно для инвестора, но при этом покупать отдельно золото я не рекомендую. Гораздо лучший вариант вы получите с диверсифицированным портфелем, составленным из разных классов активов: акций, облигаций, в том числе это может быть и золото.

С вами была Екатерина Баева, надеюсь, это видео было полезным. Ставьте лайки, подписываемся на мой канал, до встречи.

  1. Комментарии (8)

  2. Добавить свои
This comment was minimized by the moderator on the site

Прежде чем ответить на это вопрос, нужно понять, золото инвестиция или обычный драгоценный металл. По опыту скажу, что владение золотом, не важно, в изделиях или монетах, дает уверенность в завтрашнем дне. Как показывает статистика, за последние...

Прежде чем ответить на это вопрос, нужно понять, золото инвестиция или обычный драгоценный металл. По опыту скажу, что владение золотом, не важно, в изделиях или монетах, дает уверенность в завтрашнем дне. Как показывает статистика, за последние годы золото не особо дешевело. Наоборот, этот метал только становится привлекательнее. Поэтому, инвестировать в золото выгодно.

Подробнее
Валентин
This comment was minimized by the moderator on the site

Я рассматриваю золото как актив последней надежды и как единственный реальный вариант снижения валютного риска доллара. Конечно на цене золота можно пытаться спекулировать, как и на любой другой цене, но для инвестора золото это в первую очередь...

Я рассматриваю золото как актив последней надежды и как единственный реальный вариант снижения валютного риска доллара. Конечно на цене золота можно пытаться спекулировать, как и на любой другой цене, но для инвестора золото это в первую очередь защита от шоков, действительно сильных шоков.

Подробнее
Katerina Baeva
This comment was minimized by the moderator on the site

А вот я не соглашусь, что золото не дешевеет. В СССР среднее обручальное кольцо стоило около 200 рублей, по тем деньгам примерно 100 долларов, а сейчас кольцо такого же размера ну никак не стоит 12-15 тысяч, оно стоит куда дешевле, раза в два. Я...

А вот я не соглашусь, что золото не дешевеет. В СССР среднее обручальное кольцо стоило около 200 рублей, по тем деньгам примерно 100 долларов, а сейчас кольцо такого же размера ну никак не стоит 12-15 тысяч, оно стоит куда дешевле, раза в два. Я уже даже и не говорю о том, что в случае необходимости продать "золотые запасы" можно будет только за небольшую цену. Хранить запасы в золоте, может быть, выгодно тем у кого ну очень много денег и много разных других запасов и в недвижимости, и в акциях и т.п.. А вот драгоценности, произведения искусства, конечно, не дешевеют, но это не то золото, которое нам доступно.

Подробнее
Ксения
This comment was minimized by the moderator on the site

Ну СССР это особая тема - там, как известно, практиковались крайне загадочные методы ценообразования. Что то стоило необоснованно дешево, а что то невероятно дорого. По этой причине практически невозможно пересчитывать советские цены в...

Ну СССР это особая тема - там, как известно, практиковались крайне загадочные методы ценообразования. Что то стоило необоснованно дешево, а что то невероятно дорого. По этой причине практически невозможно пересчитывать советские цены в современные. Если смотреть по мировым рынкам, то золото конечно может упасть в цене и надолго (впрочем как и любой другой актив). Так например последний пик цен на золото был в 2011 году и цены до сих пор не вернулись к тем уровням, хотя 9 лет прошло.
Но тем не менее, главное положительное свойство золота в том, что цены золота исторически колеблются независимо от цен на другие активы, более того, у золота есть самое важное свойство - его цена растет именно тогда, когда все остальное падает.
Ну и конечно я не говорю, что надо все что есть вкладывать в золото. Золото это хороший компонент в портфеле, но не единственный.

Подробнее
Katerina Baeva
This comment was minimized by the moderator on the site

Я вот тоже всегда считал, что прежде чем вкладывать деньги в золото, нужно как следует определиться со своими целями и задачами. Если вы хотите вложиться с целью получения быстрой прибыли, то вряд ли это хороший способ. А вот если нужно переждать...

Я вот тоже всегда считал, что прежде чем вкладывать деньги в золото, нужно как следует определиться со своими целями и задачами. Если вы хотите вложиться с целью получения быстрой прибыли, то вряд ли это хороший способ. А вот если нужно переждать кризис, с целью сохранения активов или же просто вложиться на долгосрочную перспективу сбережения денег при небольшой прибыли, то это хороший способ и лучше выбирать самые надежные площадки и виды вложений.

Подробнее
Дмитрий
This comment was minimized by the moderator on the site

Да, поддерживаю. Тут важно различать инвестиции и спекуляции. У меня на эту тему есть видео-статья.

Katerina Baeva
This comment was minimized by the moderator on the site

В золото, конечно, можно и нужно инвестировать, но это не должны быть все деньги. Если на все деньги закупить сейчас золото и думать, что при дефолте его можно будет продать и тем самым сохранить деньги от обесценивания, это будет ошибкой. Цена...

В золото, конечно, можно и нужно инвестировать, но это не должны быть все деньги. Если на все деньги закупить сейчас золото и думать, что при дефолте его можно будет продать и тем самым сохранить деньги от обесценивания, это будет ошибкой. Цена на золото тоже упадёт и продать его даже по себестоимости будет крайне трудно. А если покупать изделия из золота, так они вообще пойдут по цене лома. Так что в золото можно вкладывать те средства, которые точно не понадобятся в течение нескольких ближайших лет и просто нужно их как-то сохранить. В этом случае рассматривать покупку золота я считаю вполне оправданным.

Подробнее
Любовь
This comment was minimized by the moderator on the site

Да, примерно об этом я и пишу.

Katerina Baeva
Здесь не опубликовано еще ни одного комментария

Оставьте свой комментарий

  1. Опубликовать комментарий как Гость.
Вложения (0 / 3)
Поделитесь своим местоположением