Виды инвестирования

Здравствуйте с вами Екатерина Баева, консультант по личным финансам и инвестициям. По инвестициям, а не по трейдингу или потере денег в азартных играх. Сегодня я хочу поговорить с вами про виды инвестиций.

Итак начнем с первого, самого активного вида инвестирования: это трейдинг, когда от 1-2 до сотни тысяч сделок совершается в день. На самом деле, это работа на полный рабочий день, причем очень нервная, которую ни с чем невозможно совмещать. Часто сделки совершаются даже не человеком, а торговым роботом, он анализирует и эксплуатирует какую-то неэффективность рынка, но довольно быстро эту неэффективность замечают другие участники рынка и алгоритм перестает работать.

Тут надо понимать, что очень часто участники такого трейдинга деньги теряют. Теряют и свои деньги, и клиентские деньги, и если мы посмотрим список Форбс, то там мы не найдем успешного алготрейдера. Это некий сигнал того, что данные стратегии долгосрочно не работают.

Еще один момент: если мы посмотрим, например, на конкурс «Лучший частный инвестор московской биржи», который, по сути, пропагандирует трейдинг, потому что конкурс идёт пару месяцев и за них участники показывают тысячи процентов. Так вот, если мы посмотрим победителей в этом году или в прошлом году, мы увидим, что имена не повторяются, что означает, что участники не могут воспроизвести свой успешный результат.

Второй вид инвестирования - это активное инвестирование. В чем же суть? Вы пытаетесь найти активы, как правило акции или облигации, которые недооценены относительно рынка, покупаете их на этой стадии и ждёте, пока рынок переоценит их стоимость, то есть стоимость вырастет и ценная бумага начнет стоить условно по рынку. Казалось бы, всё просто и всё очень логично. Но на самом деле не всё так просто, это понятно, потому что анализ и грамотный прогноз − это навык, и не всегда недооцененные активы достаточно быстро переоцениваются рынком, не всегда ваш прогноз может оправдаться.

Успешного активного инвестора можно сравнить с олимпийским чемпионом среди спортсменов: очень много работы и немного везения, но, что хорошо, мы уже можем найти в списке Форбс успешного активного инвестора. Самый известный − это Уоррен Баффет. Но надо понимать, что он такой один на сотни, которые проигрывают рынку. И опять же, тот же самый Уоррен Баффет рекомендовал своей жене после смерти не активно управлять своим капиталом, а использовать пассивную стратегию инвестирования, о которой я расскажу дальше.

Стоит учесть еще такой нюанс, что активная стратегия может работать, но как только вы нанимаете какого-то активного управляющего, затраты на его управление могут съесть все ту дельту, которую дает управляющий. И для инвестора, который инвестирует, например, в активно управляемый фонд, это уже будет невыгодно.

Третий вид инвестирования − это пассивное инвестирование, которые являются сейчас трендом в Америке. Ежегодно миллиарды долларов перетекают из активно управляемых фондов в пассивные индексные фонды, то есть в фонды, которые просто копирует некий индекс. Что такое индекс? Например есть индекс S&P500 − 500 прибыльных, самых крупных компаний, акции которых котируются на американской бирже. Есть некая компания, которая производит этот индекс: в каких долях данные акции должны входить. Соответственно, есть фонд, который покупает акции в данных долях себе в портфель, и продает, что называется, в розницу часть этого портфеля розничным пайщикам.

В чем прелесть данной концепции? Она не требует от вас много времени. Да, на этапе формирования портфеля надо будет разобраться с неким техническими нюансами, что называется собрать портфель, но его поддержание у вас не будет уже требовать никаких затрат. По времени буквально 1-2 часа в году на ребалансировку портфеля, либо ребалансировка, если какие-то серьезные изменения произошли у вас в жизни. При этом, если мы будем сравнивать с активным инвестированием или с трейдингом, то результат у вас гораздо более гарантирован, то есть средний инвестор действительно может получить средний результат, тогда как при активном инвестировании или при трейдинге результаты получают только лучшие, и результаты у этих лучших очень нестабильны.

Если вы хотите узнать о том, как же инвестировать пассивно на российском рынке или на американском фондовом рынке, записывайтесь на мои курсы.

С вами была Екатерина Баева. Сегодня я рассказала вам о том, какие бывают виды инвестирования: это трейдинг, активное инвестирование и пассивное инвестирование. Пишите в комментариях, какие темы вам еще интересны, ставьте лайки и подписывайтесь мой канал.