Что выгоднее: депозит или инвестиционный портфель?

Здравствуйте с вами Екатерина Баева, консультант по личным финансам и инвестициям. По инвестициям, а не по трейдингу или потере денег в азартных играх. Сегодня я хочу поговорить с вами о том, почему же стоит инвестировать.

Очень часто ко мне приходит клиенты и говорят: «Нет, лучше надежность, я лучше положу на депозит». Разберем сегодня 2 такие ситуации. Представим, у вас есть 100 000$. Вариант 1− вы положили 100 000$ на депозит в банке под 2% и вариант 2 − вы положили 100 000$ в инвестиционный портфель, у которого не гарантированная, но ожидаемая доходность 8% годовых (подробнее об этом в другой моей статье). Что у вас произойдет через 5, 10, 15, 20 и 30 лет?

В первый год у нас одинаковые стартовые условия 100 000$ на депозите, 100 000$ в портфеле. Что произойдет через 5 лет? На депозите будет 110 000$, а в портфеле уже будет 146 000$. Что же произойдет через 10 лет? Через 10 лет в портфеле будет 215 000$, а на депозите 121 000$. Разница через 15 лет ещё больше: на депозите 134 000$, а в портфеле уже 317 000$. Через 20 лет 148 000$ на депозите, 466 000$ в портфеле и через 30 лет – 181 000$ на депозите и уже 1 000 000$ в портфеле. Итак, мы видим, что когда у нас значительный горизонт инвестирования, разница получается уже очень большая и, например, если мы вкладываем деньги, чтобы накопить для пенсии, когда у нас горизонт инвестирования 15-20 лет, нам гораздо меньше надо вложить, чтобы в результате получить капитал, чем если мы будем копить на депозите. При этом, когда мы копим на депозите, мы гарантировано получаем то, что деньги теряют от инфляции. Не надо думать, что в долларах инфляции нет, она просто меньше, чем в рублях, а портфель у нас отыгрывает инфляцию. Депозит у нас инфляцию, как правило, не отыгрывает.

Ситуация номер 2: мы вышли на пенсию, например, в 60 лет. Что у нас происходит? У нас срок дожития − это 20, 25, 30 лет. То есть нам 30 лет надо ещё жить на своём капитале, и у нас 2 варианта. Представим, у нас опять есть 100 000$. Что мы можем сделать? Мы можем их положить на депозит под 2% или вложить в дивидендный портфель, который будет стабильно генерировать дивидендную доходность в районе 4%. Причем так её генерировать, что при этом абсолютное значение дивиденда будет расти примерно на уровне долларовой инфляции, то есть что-то в районе 1-2 процентов в год. Какие цифры мы получим?

Итак, у нас есть 2 варианта: мы кладем деньги на депозит под 2% либо создаём дивидендный портфель, который нам генерирует 4% дивидендов в год. И мы живём на эти деньги, выводим их каждый год и тратим. В первый момент у нас 2000 и 4000. Что у нас будет, например, через 10 лет? Через 10 лет у нас будет с депозита всё те же 2000, а из портфеля будет уже 4 300. Через 20 лет будет на депозите опять всё те же 2000, а в портфеле будет уже 4 800. Через 30 лет с депозита опять будет 2000, а от портфеля уже 5000.

Мы понимаем, что из-за инфляции те 2000, про которые я говорю сейчас, и 2000 через 20 лет − это абсолютно разные деньги, на них можно будет купить разные товары. Соответственно, даже если это доллары, они обесцениваются.

Все цифры, которые я привела, абсолютно реальные. Действительно можно в текущих экономических условиях на американском фондовом рынке на портфеле роста в период накопления капитала получить 8% годовых с хорошей статистической достоверностью, что мы получим эти 8% на длительном промежутке времени. Длительный − это от 5 лет (более подробно − в другой моей статье). Если мы говорим про дивидендный портфель, то реально получить 4% годовых, причём такие, которые будут расти на величину американской инфляции, и этот портфель будет условно вечным. Такие портфели у меня есть, и они прекрасно работают.

Про основные принципы формирования пассивного портфеля можно посмотреть в другом моем видео. С вами была Екатерина Баева, до встречи